[誰人又相信一四一三(*)這膚淺對白]翠華都蝕成億?好嘢噃!
1. 香港快餐,一門四傑(?)。美心冇上市唔計(**)
2. 之前寫過大家樂出盈警(https://bit.ly/2VLLoZi),大快活就居然未出(應該好快),太興原來業績都出埋(唯一一間十二月結),都冇睇冇寫。咁新鮮過奶油豬嘅,就梗係翠華都出盈警!留意大家樂大快活翠華都三月結,最憎。
3. 係喎,翠華出盈警,本身冇乜特別。飲食業梗係盈警。況且翠華上市7年好似都發咗四五次盈警。但,翠華都可以蝕兩億,就真係榮譽呢樣嘢唔係人人可以有啦!
4. 睇返個公告(https://bit.ly/2YtEBFx),就係話翠華全年蝕1.6 - 1.8億。睇我張圖,黃色係最近半年(2019年4月-9月),當時已蝕緊4500萬左右。咁即係,下半年(2019年10月-2020年3月)蝕緊1.15 – 1.35億。
5. 咁即係,多過大家樂咯,舊文講咗啦(https://bit.ly/2VLLoZi),大家樂下半年(同樣三月結)輸緊6000萬至9000萬左右
6. 而翠華可以蝕得多過大家樂,係十分神奇嘅事嚟的!因為大家樂大好很多嘛!
7. 好簡單,你睇翠華上市8年,最叻嗰年都只係賺1.5億。大家樂賺緊6億。睇生意,翠華一年20億唔夠,大家樂90億。如果你睇book value ,翠華10億不夠,大家樂30億。市值?翠華5億,大家樂100億 — 而翠華可以蝕得多過大家樂,堅勁!真係唔知雞先定蛋先
8. 睇真少少,翠華份嘢有講(https://bit.ly/3bQnRfk),有啲一次性嘅減值乜乜物物,都億幾。即係個「本業」其實唔係蝕好多嘅,我甚至懷疑(懶計)佢下半年蝕少咗,因為打埋嗰堆減值先下半年蝕1.15 – 1.35億。
9. 討論?都冇乜好討論。首先我就真係N年冇食翠華,巧撚難食。但呢個同股價係冇乜必然關係嘅,麥當勞好好食咩?睇食神就知,股東關心賺錢,唔係好唔好食。最成功嘅餐飲股冇一間係好食的(應該話,根本唔會上市)。
10. 鍾意嘅,睇下翠華嘅中期報告,畀學生(!)或煙腸做功課幾好,夠短,好似三四十頁睇完,跳走埋呀李乜乜個樣同啲魚蛋粉(真係有的),好快睇完。(https://bit.ly/2yWwxlC)。相對地係易睇嘅
11. 表我整埋,重點幾個
12. 首先,翠華大陸業務佔得幾重,三四成,遠高過大家樂大快活太興(太興開到去瀋陽!)。而同大家樂唔同,翠華嘅大陸業務係拖後腿嘅,雖然冇公佈利錢,但見收入跌得仲快過香港,反而大灣樂係大陸業務幫補到香港的。另外,翠華嘅「其他」,係新加坡。澳門好似都係其他。
13. 另外,一早講過,飲食業最大嘅成本當然唔係租,係人工,然後到料(已售存貨成本也),之後先到租,你見幾間都係咁。當然你自己開一間可能唔同,特別你自己做埋廚然後捉你老婆做樓面的話
14. 關於租,其實幾間都有呢個問題,睇綠色嘅地方。多咗一舊叫做「使用權資產攤銷」嘅東西,以前冇的,會計嘢,難解,但都係好似租咁嘅東西。所以唔好以為翠華啲半年租由億幾跌到幾千萬。
15. 呀,講過了,蝕億幾唔緊要,你蝕唔蝕得起先?你係TVB定有線就爭好遠。翠華,都仲好似近10億book,輸多億幾,還可以,但開始危險了。不過你睇股價都知,6蚊跌到3毫子,而家5億市值,同死咗都冇乜分別。
16. 不過,至少有樣嘢好,翠華係net cash 嘅。有少量銀行貸款,但舊年九月都仲有2.7億淨現金,而家可能億幾掛。
17. 講到尾啦喎,翠華都係搵笨實架啦,嘢食搵笨實,股價又搵笨實。冇錯,份財報好似易睇,盤生意好似易明 — 但背後點樣出啲古惑呀,關聯交易呀之類,就好多人寫過了,自己Google 下。貴價同大股東買工廈,又有納空租畀大股東老婆間舖之類。其實要出術好多嘢可以出,你只能期望大股東唔好咁過份,自己食完都剩啲畀你 — 咁但,如果本身盤生意做得好嘅,咁個餅大,小股東都唔介意你舔返啲嘅,但個餅本身都細,仲畀你咁搞幾搞,就死得了
(*)OK,翠華係1314
(**)得啦我知你知係牛奶公司啦,冇拆出嚟上市嘛,況且坡股我唔識睇英文,滿意未?況且美心成個邪惡集團嘛,唔止係MX上市。咁你堅持北京樓同一粥麵差唔多,都OK嘅。
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賤物鬥窮人,黃色小店就話無本事減價大酬賓,那些餐飲集團,已經放下身段大平賣。
藍色如岳少,唐人館$198 一隻鴨,加埋點心任叫任食,即刻谷爆咗個場。
黑色如美心,北京樓$198一隻鴨。
酒店如荃灣如心的中菜,又係賣$198一隻鴨。
翠亨邨仲堅,只要四人同行,免費一隻鴨,優惠期至本月尾。
真係低處未算低。
(年前喺中環新世界分店食過,唔錯的。)
北京樓 美 心 在 Kit Da Sketch - Kit Man Facebook 的最讚貼文
藍絲性格,習慣,特質,佢哋又同強國千絲萬縷,古語會用「報應」去形容,其實咁嘅組合係會激發喺偶然之中埋藏著嘅「總有一刻會對齊發生嘅必然性」⋯⋯
美心、富臨、北京樓。唔到你唔信!美心、富臨、北京樓。唔到你唔信!
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金鐘金鐘道88號太古廣場LG1樓005號
Spend HKD 350 For the dinner.
優點: 地點, 。
缺點:價格有點高,食物不夠熱,質量正常,餐廳嘈雜
總體:???(2.5/5)
$: 250-350/Person
Pros: location
Cons: price a little bit high, food is not hot enough, normal quality, noisy restaurant
Overall:???(2.5/5)
$: 250-350/Person
北京樓 美 心 在 Dd tai Youtube 的精選貼文
YOHO MALL 形點座落西鐵線元朗站,佔地110萬方呎,是新界西和新界北最大型商場。由新鴻基地產發展的一項千億地產項目:YOHO sesies的商場項品。位於香港新界元朗元龍街9號及朗新界西和新界北最大型商場。由新鴻基地產發展的一項千億地產項目:YOHO sesies的商場項品。位於香港新界元朗元龍街9號及朗日路8號。日路8號。商場現分三期組成,第四期商場興建中。YOHO Midtown商場早於2010年10月落成,原打算空置至2013年正式啟用。但其後發展商希望待YOHO第二期商場落成後,連同翻新後的新元朗中心商場一同啟用,以增加商場吸引力。新鴻基地產在2015年4月20日宣布,YOHO Midtown商場將於2015年第3季率先啟用,並連同新元朗中心商場成為YOHO Mall 形點一期。而YOHO第二期商場(Grand YOHO Development)則被視作YOHO Mall I的擴展部分(YOHO Mall 形點二期),原預計最快於2017年3月啟用,現延遲至同年第三季啟用。商場由AGC Design設計,部份範圍模仿日本六本木Tokyo Midtown內的商場設計意念,用灰鏡及木條美化商場。而主中庭設有4間擁有8米特高店面設計的商舖,為租戶提供更大的空間設計店面。項目設1,500個車位,共6個車場入口,每層商場均有落客區,最特別各商場間是設有行車天橋連接,方便顧客前往不同商場部分,是全港首個有同類設施的商場。形點I(YOHO Mall I)樓高3層,面積為249,000平方呎。地下及1樓設佔地逾3萬平方呎的戶外餐飲長廊。1樓為各式店舖,2樓為H&M及Homeless家品店。當中地下設有一個15萬平方呎的大型廣場及綠化園林,以模仿日本六本木(Tokyo Midtown)的公共空間概念。公眾可以在園林綠色草坪欣賞翠綠景致,或觀賞公共雕塑。廣場有5,000平方呎空間作戶外推廣場地,場內亦有3個室內空間進行推廣,預計可同一時間舉辦不同活動,例如Pop-up Store、音樂會、展覽會等。實行將YOHO MALL形點打造成不單是消費商場,更加是港人消閒共聚的地方。地下以高檔食肆為主,包括IKI Teppanyaki Bento、高級西班牙菜Iberico & Co. Kitchen & Bar、Brotzeit German Bier & Restaurant、一杯鐵板燒居酒屋、The Sky Bar、美心旗下的Simplylife及Applegreen。但該層所有食肆並不設座位等候區供食客等候。1樓以時裝服飾為主,佔商戶組合50%,有40%為首度進駐新界西北區。商場面積最大的商舖為1樓的Zara,佔地2.2萬方呎(Zara在商場租用兩間商舖),其次為Collect Point。[7]其他租戶包括Hollister、Victoria's Secret、Calvin Klein、Clarks、Geox、Giordano Ladies、EVISU、Designal、Jack Wills、Pandora、Superdry、Swatch、inital以至i.t.旗下的AAPE、Chocoolate、Camper、Fred Perry及izzue等。7-11便利店、東亞銀行亦會在商場1樓營業。食肆大多以高檔消費為主,九成食肆是首度進駐新界西北,包括家上海、安南、caffe HABITU、Pizza Express、純壽司、丼吉日本吉列專門店餐廳、黑瀧板蕎麥專門店、人氣爆谷專門店Garrett及Holly Brown咖啡室。「安南」、Pizza Express及Holly Brown咖啡室外設有戶外平台,唯目前處於空置狀態。1樓戶外亦設花園平台,目前擺放LAAB設計的巨型迴轉滑梯,唯花園不設閒座區供遊人休憩。2樓原規劃作美食廣場,但最終改為1.8萬方呎複式舖H&M及全港最大的Homeless家居店,內設北歐主題餐廳Salt Recipes。其餘部份為停車場及YOHO Midtown住客會所。形點 II商場前稱新元朗中心,總面積280,000平方呎,樓高4層(底層不設商店),主攻女性服裝、化妝品、潮流配飾店、運動零售店、旅行社及連鎖電器店。食肆包括Bread Talk、Toast Box、太興燒味、茶木‧台式休閒餐廳(太興飲食集團)、甘味手打烏冬專門店、利小館、譚仔三哥、快餐店麥當勞、滿記甜品、百樂潮州酒樓、Pepper Lunch、鴻星海鮮酒家及Starbucks。商場暫時設有一間超級市場為Fusion(百佳超級市場姐妹超巿)。商場內大部份範圍以白色為主調,洗手間外設軟座閒坐區,全新洗手間則採用豪華設計。新鴻基地產佔87.5%權益。發展中的形點I擴展部分(Yoho Mall I Extension)總樓面面積475,000平方呎,樓高3層,以雙層行人天橋連接形點I。提供多個國際時裝品牌、美容、珠寶鐘錶、兒童服裝及中式菜館等商戶。地下設百老匯院線MY CINEMA戲院,佔地5.5萬平方呎,提供1間全新界最大IMAX戲院及7間普通戲院,合共1,200個座位,落成後是全港面積最大的IMAX戲院。1樓以國際時裝品牌及珠寶鐘錶店為主,包括agnès b.、Cocktail、DURBAN、Nike Kicks Lounge、UNIQLO等。鐘錶珠寶配飾店有8間,包括6000方呎的太子珠寶鐘錶、周生生、周大福、六福珠寶、ROLEX、TUDOR、Folli Follie、TISSOT。商場近行人天橋連接YOHO Midtown以美容化妝品牌為主,有34間,包括Dior、Lancôme、Shiseido、SK-II、shu uemura、Kheil's、MAC、benefit、JOYCE Beauty、The Body Shop、MAC及ORAGINS等。佔地逾2.1萬平方呎一田百貨超級市場已於商場開業。食肆大多以高檔消費為主,包括王子飯店、MANGO TREE Cafe、美心旗下Urban Bakery、PAPER STONE麵包店、鮨穴、法國甜品Pâtisserie Tony Wong、GODIVA、韓式炸雞NeNe Chicken、Glasshouse及利苑酒家。
1樓戶外設休憩場地「白鷺花園」,以藝術手法呈現元朗特色。包括裝設白鷺雕塑、以橫水涵為概念的座椅及蘆葦燈效。2樓設兒童天地及運動店,包括玩具反斗城、Chicco、CHICKEEDUCK、Kingscow、0/3baby COLLECTION、兒童家具店FLEXA、Book Castle、FILA、AIGLE等。其他租戶包括實惠家居、大眾書局、J Select、SINOMAX及蓆夢思。食肆包括Outback Steakhouse、小玉牛肉麵、翡翠江南、霸王川莊、北京樓、福建中菜館「莆田」、御前上茶、日本菜拉麵「金田家」、B.Duck Cafe等。商場內設面積約1,200平方呎的永東集團跨境巴士候車室,提供行李儲物櫃及免費Wi-Fi上網等服務,亦設專櫃代購高鐵等車票,方便內地旅客到來。