聯電9月股價重回21年新高點，缺貨帶來的機會財，聯電能賺多久？各晶圓代工廠都在擴張28奈米產能，2022年下半年，產能將逐漸重歸平衡，身為全球第2大成熟製程廠商，聯電如何出招、力保獲利？
#聯電 #成熟製程 #缺貨
台積電28奈米產能 在 財訊 Facebook 的精選貼文
同時也有1部Youtube影片，追蹤數超過4萬的網紅MoneyDJ理財網，也在其Youtube影片中提到，蘋果(AAPL)股價在禮拜三大跌6.57%，不過台灣蘋概股卻是利空不跌，其中股王大立光(3008)開低後就一路拉升，接連收復2100元及2200元的整數關卡，最高還衝到2285元今年以來最高價，頗有挑戰季線2307元的氣勢，終場大漲100元，漲幅4.63%以2260元作收。蘋概四雄除了大立光大漲之外...
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台積電28奈米產能 在 科技產業資訊室 Facebook 的最佳貼文
半導體28奈米製程為何再次火熱？台積電與聯電紛紛加碼
對於台積電來說，擴充28奈米製程主要是增加汽車晶片產能以及因應其他遠距應用所需。對於聯電來說，無論是電源管理、顯示驅動、車用、甚至影像處理器都是採用28奈米製程生產。...
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台積電(2330)漲價後 終端應用誰受傷最重？
台積電調漲晶片價格10-20%後，供應鏈中的IC設計廠承受毛利壓力外，富比士雜誌(Forbes)針對終端應用領域，來說明哪些受影響較大。
🚗汽車成本增加不大
1. 在汽車製造成本當中，晶片占比相對較小。
2. 2020年新車使用的半導體價值大約550美元，僅占2%，即使晶片都漲價20%，汽車成本也只增加約100美元。
3. 電動車需要的更貴的晶片，頂多再多兩倍，但即便如此，多增加的成本幅度仍很小，不超過1%。
📱📲手機將轉嫁給終端買家
1. 以iPhone 12為例，材料成本估計要370美元，螢幕、電池和機械組件之外，晶片約210美元。占定價829美元的手機占四分之一。
2. 台積電最先進製程據報漲價10%，支援的是蘋果、聯發科、高通和其他公司的智慧手機晶片，以蘋果來說，成本就要增加大約20美元。
3. 導致蘋果公司需要提高手機售價，才能維持原有利潤率，影響到的是手機買主。
📁資料中心伺服器晶片成本占最多
1. 一台售價7,500美元的伺服器裡，通常會有兩個CPU，總成本2,100美元，占28%；加上記憶體和其他組件，半導體共約有4,800美元，占64%。
2. 即使晶片價格只漲10%，也會使售價增加7%-8%。
3. 不過大多伺服器晶片供應商是英特爾、三星、SK海力士和美光，而非台積電。
4. 但較小的伺服器晶片供應商，如超微(AMD)和輝達(Nvidia)，有許多晶片向台積電採購，受到的毛利衝擊會較深。
🖥IC設計廠影響最大
1. 驅動IC、微控制器、消費性IC等三類以成熟製程生產的IC設計廠壓力最大。
2. 像是驅動IC業者就面臨客戶面板廠不再照單全收，因晶圓代工報價上揚而調升的晶片報價。
3. 也可看出IC設計業者成本轉嫁給客戶的空間已到頂，毛利率難再有突破。
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晶圓代工廠簽長約保價保量 聯電(2303)預付保證金最特別
⚠️保價保量合約的風險
1. 內容是必須保證價格與下單數量，期間平均兩年、長則三年。
2. 保證的價格是簽約近期調漲後的報價，保證的數量則是即使之後況反轉，仍需按照合約還是必須下足訂單量。
3. 簽下能確保當下產能無虞、搭上需求熱潮，但後續市場反轉後跌價，就會面臨高價庫存壓力。
🔑晶圓代工廠中聯電較特別
1. 保價保量合約有助晶圓代工廠，降低2023年後可能面臨需求不再熱絡，但擴廠、擴產支出已投入的風險。
2. 聯電表示一直都是與客戶簽訂長約即定價、定量，只是產能供不應求下，客戶簽訂長約情況增多。
3. 且聯電南科12A廠P6廠是由大客戶群預付保證金，確保取得P6未來產能，對雙方都是保障，也顯示大客戶們看好未來晶圓代工產能仍很吃緊。
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晶圓代工全面漲價 矽智財力旺(3529)也是主要受惠者
🏆台積電漲價的大受惠者
1. 力旺收費是以每片晶圓價格為計價基礎，目前最大收益的驅動IC與電源管理IC等成熟製程客戶，都是在台積電投片為主。
2. 力旺也與台積電有長期合作關係而台積電這次成熟製程代工價漲幅高達二成，對力旺營收與獲利都有加乘效果。
3. 也因為此一利多讓股價近日大漲，頻創歷史天價。
🙌力旺營收結構
1. 授權金佔比32.2%，權利金佔比67.8%，權利金其實是主要收益來源。
2. 第2季營收中8吋晶圓貢獻權利金收入51.8%，而電源管理IC、感測器及車用晶片，將在未來持續貢獻8吋權利金。12吋晶圓權利金則占佔第2季營收48.2%，季減6.3%。
👀下半年展望
1. 下半年進入傳統旺季，預估12吋比重將達50%，且28奈米成熟製程也將持續貢獻成長。
2. 力旺的OLED DDI、ISP、WiFi 6、TWS、BMC等應用都已在28奈米投片，預期未來各類應用將逐步向28奈米製程投片，全球也積極擴建28奈米產能。
3. 加上力旺在各代工廠完成超過140個成熟製程28/22奈米的設計定案，未來將成為主要成長動能之一。
#力旺 #台積電 #聯電
台積電28奈米產能 在 MoneyDJ理財網 Youtube 的最佳貼文
蘋果(AAPL)股價在禮拜三大跌6.57%，不過台灣蘋概股卻是利空不跌，其中股王大立光(3008)開低後就一路拉升，接連收復2100元及2200元的整數關卡，最高還衝到2285元今年以來最高價，頗有挑戰季線2307元的氣勢，終場大漲100元，漲幅4.63%以2260元作收。蘋概四雄除了大立光大漲之外，可成(2474)也上漲2.91%收在230元往月線逼近，不過組裝兩大龍頭和碩(4938)及鴻海(2317)表現稍弱，但跌幅也都沒有超過1%。台積電(2330)申請赴中國設12吋晶圓廠，經濟部投審會已排定2月3日召開委員會議討論，市場認為此案沒有中資參股，過關機率高；昨日股價於138~140元之間高檔區間震盪，終場小漲0.36%以140元作收。而前天舉行法說會的晶圓二哥聯電(2303)去年第四季每股純益0.25元優於預期；去年全年每股純益1.08元，為近五年高點；今年聯電首季營運展望持平，全年在28奈米產能提升及車用半導體應用增加下，展望樂觀，盤中亮燈漲停，收盤大漲8.97%以12.75元作收，可惜盤中收復的年線最後得而復失。IC設計瑞昱(2379)則是在本周二26日舉辦法人說明會，受惠手機客戶端拉貨動能推升，瑞昱對於第1季營運展望表示樂觀。此波動能主要來自於非PC端，占整體營收的60%，今年元月以來，三大法人合計買超萬張以上，昨日股價大幅上漲7.42%收在最高82.5元，成交量能同步增長到前日的三倍量以上達11,169張。機上盒晶片廠揚智（3041）股價更是衝上漲停板21.65元，主要是意法半導體去年營收衰退逾6.8%，為整頓產品線，宣布將終止機上盒，並暫停研發和家庭閘道新平台相關產品，昨日消息一出，市場預期出現轉單效益，揚智股價率先表態。至於原先的強勢族群網通股則呈現拉回整理，智邦(2345)下跌2.06%以35.6元作收；仲琦(2419)跌幅3.46%收在20.9元；建漢(3062)也下跌超過3%。
金融股(TSE28)昨天也扮演撐盤要角，包括兆豐金(2886)、第一金(2892)、合庫金(5880)、永豐金(2890)、新光金(2888)、國票金(2889)漲幅都在1%以上。安泰銀(2849)更以3.76%的漲幅居冠。
春節連假進入倒數，吃喝玩樂、除舊布新和返鄉送禮有機會締造億元商機。昨日部分概念股已經領先表態，雄獅(2731)收高3.4%朝百元大關挺進，好樂迪(9943)、統一超(2912)和F-美食(2723)也有逾1%漲幅，下周起受惠農曆過年長假，可望再創不錯業績。F-淘帝（2929）則是在中國二孩政策帶動下，今年營運表現可期，吸引買盤推升股價一度來到122元，收盤漲幅逼近4%。紡織股后聚陽(1477)去年EPS達13.58元，今年營運持續受外資看好可望延續好表現。昨日股價勁揚將近5%，長紅棒強勢突破月線並一度攻過季線。F-亞德(1590)則是一次成功收復月線跟季線表現更強勢，瑞信證券科技產業分析師蘇厚合指出，F-亞德受惠需求回溫，毛利率、營運轉佳，預期營業利益率也會在下一季開始升溫，將步出先前的營運寒冬，因此調升投資評等至「優於大盤」，推測未來12個月合理股價166元。F-亞德昨日以152元漲停板作收。F-亞德除營運回溫的基本面帶動之外，根據過去本益比歷史區間為12倍至26倍觀察，目前本益比僅13倍，幾乎來到最下緣，因此投資價值也是F-亞德的優勢之一。工具機雙雄F-亞德與上銀(2049)過去一、二年以來，深受全球景氣復甦疑慮及中國大陸市場需求下滑衝擊，股價都出現超過50%的嚴重回檔。當股價探底後，外資圈主流意見目前偏好F-亞德基本面將帶動股價走強，但對上銀還是多持保留態度。
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原文標題：台積電28奈米下半年傳凍漲 擴產超前部署緊抓客戶
(請勿刪減原文標題)
原文連結：https://reurl.cc/AkvM3d
(請善用縮網址工具)
發布時間： 2021-08-09
(請以原文網頁/報紙之發布時間為準)
原文內容：
陳玉娟／新竹
全球晶圓代工產能依舊吃緊，半導體業者表示，目前眾廠擴產重點鎖定需求大爆發的28奈
米，值得注意的是，台積電28奈米在先前略為調漲後，下半年則是傳出將凍漲，以維繫長
期客戶關係。
而台積電暫設下28奈米天花板價格後，聯電與GlobalFoundries(GF)能否持續維持季季漲
策略則待觀察。
半導體供應鏈缺貨、漲價引發連鎖效應，台積電、英特爾(Intel)及英飛凌(Infineon)、
意法(ST)等全球晶片大廠，近期又再確立產能短缺與晶片荒問題，普遍預期2023年才會緩
解，而此時間點也是多家晶圓代工廠因應客戶強勁需求而全面啟動28奈米擴產大計，新產
能將大舉開出的關鍵時刻，其中又以台積電、聯電最受關注。
台積電砸下近新台幣800億元，於中國南京廠擴增28奈米成熟製程產能，預計2022年下半
量產，2023年中完成單月4萬片產能的建置。台積電強調會以最快的速度提供急需28奈米
產能的車用晶片等全球客戶。
而聯電未來營運主力也寄托28奈米，砸下新台幣1,000億元的南科P6廠28奈米擴產大計，
已確定取得多家晶片大廠預付款與長期包產能承諾。
而肩負中國半導體自主大計重任的中芯，在28奈米以上製程享有10年的免稅優惠支持下，
也攜手深圳市政府，投資23.5億美元設立12吋廠，專攻28奈米以上製程，預計2023年量產
，目前中芯第2季28奈米也有重大突破，第2季佔營收比重由首季6.9%拉升至14.5%，顯見
本土需求強勁。
在眾多製程中，為何鎖定28奈米擴產？半導體業者指出，以台積電來說，2011年就率先推
出28奈米製程，具備高效能、低功耗與成本等優勢，可在16/14/12奈米與40奈米製程之間
取得最高性價比，迎合手機、PC、IoT與各式網通、消費電子裝置等相關晶片需求，如CPU
、GPU、AP、驅動IC與CIS等，適用範圍確實更加廣泛，且最受關注的就是，28奈米製程更
是解決車用晶片短缺迫切危機的主力所在。
此外，IC設計業者也表示，對眾多晶片廠而言，先前更便宜的40奈米製程其實也夠用，但
考量產品組合優化與毛利表現，聯電、台積電與GF有志一同都希望客戶將訂單逐步轉往28
奈米，例如檯面上拉高40奈米報價，加速大客戶訂單移轉，以第3季最新報價來看，3大廠
自家40奈米與28奈米的代工價已相當接近。
除了先進製程比拚外，28奈米大擴產也成為晶圓代工產業重要大事，攸關未來獲利與競爭
力能否持續，以及版圖勢力重整。
值得注意的是，在需求居高不下，對手群仍大掀漲價風暴之際，半導體業者表示，已全面
取消2021、2022年銷售折讓的台積電，在上半年僅略為調漲28奈米報價後，下半年則出乎
預期傳出將凍漲，以維繫長期客戶關係。
台積電估算28奈米大擴產後，2023年半導體供需將逐步回復平衡，必須超前部署期拉高客
戶黏著度，以利未來數年28奈米產能利用率可持續維持高檔。過去因產能過剩及對手殺價
競爭，造成28奈米拉低毛利的窘境絕對不會再上演。
排除價格漲幅較大的急單或額外產能競標，據了解，一直以來，聯電、GF代工價與台積電
有一段差距，但近半年大漲後已快速拉近，依客戶與技術應用不同，28奈米市佔率最高的
台積電，目前28奈米報價約在2,400~2,800美元左右，而聯電則在2,100~2,200美元，GF約
2100~2,300美元，中芯則約1,800~1,900美元。
台積電下半年暫停調漲，設下天花板價格，可能將影響28奈米價格走勢，聯電與GF能否持
續維持季季漲，首度突破台積電價位，則有待觀察。
心得/評論： ※必需填寫滿20字
覺得這個新聞其實對於市場影響蠻大的，
昨天沒人PO就PO上來給大家參考，
畢竟GG這樣的舉動是會牽涉到整個半導體市場，
同樣也會影響到二哥的走勢...
此外，GG假設真的凍漲..(望向讓利鋼)
以上
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