Search
反彈第三天，標普500也站回季線，十年期公債殖利率大漲衝上1.4%，金融股強彈收復失土。
大部分成長股表現強都優於科技巨頭，旅宿板塊Airbnb持續保持強勢多頭排列，BKNG也連日大漲。Affirm推出新產品Adaptive Checkout讓客戶有個性化支付選項，提高了商家26%的轉換率，股價再爆升11%。
Salesforce上調2022財年的營收指引從260億上升至263億，同時給出2023年指引到317億，股價也大漲7%
以一週來看不少公司已經都收復大跌失土轉漲，創短期新高。除了科技板塊外，原油相關產業也相對強勢，油價高盛已經在喊冬天到90塊。跟FB弱勢不同，社群媒體包含TWTR、SNAP也都漲到近期新高。
<新聞> Cathie Wood : 中國、基礎建設法案與供應鏈短缺
這次的影片蠻重要的，
雖然我們在過去的關鍵報告中都寫過相關論述。
但如果這些觀點成真，那麼又是一次風格大幅轉換。
---------------------------------------------------
1. 市場在價值股/週期股與成長股之間拔河，取決於對於經濟數據與通膨的反應。
2. 5,500 億美元基礎建設計畫投票延遲，因為參議院在討論如何對加密貨幣課稅，並用來支持基礎建設計畫。
3. M2 年增率持續放緩，2 月最高點是 27%，目前約 12%。
4. 從就業報告與聯準會官員的發言，縮減購債可能已經接近，但升息可能還是要等到 2023 年以後。
5. 就業報告大幅改善，可能是大部分州取消了額外失業補貼。
6. 工資上漲幅度低於物價，受雇人員正在失去購買力。
7. 美國汽車銷售正在放緩，這是因為晶片短缺嗎 ? 通用汽車最近下調財測是很特殊的現象，因為他們應該已經預期自己的零組件可以拿到多少，也就是說，問題可能出在需求面。
8. 二手車價格開始下滑，汽車信用貸款也在惡化。
9. 住房市場也在趨緩，新屋銷售的高點已經是一年前了。
10. 木材期貨格在五月見頂，目前已經下跌約 65%。
11. 影響通膨較大的項目 - 石油，近期也出現較為明顯修正。
12. 第二季 GDP 顯示的消費相當強勁，而庫存大幅減少則是 GDP 成長下滑的主因。
13. 統整 6-12，是否重複下單的問題已經浮現 ? 並由終端市場蔓延到上游原物料 ? 尤其是消費者正由消費商品轉向消費服務 ?
14. 因為經濟封鎖受惠的公司，如 Clorox 生活用品，股價在 2020 年八月就見高點，另外像 ZOOM、Teladoc 也是如此。
15. 第二季 GDP 中庫存下滑，但這些庫存可能是留在消費者家中，而企業看到自己的庫存確實在減少，就開始補庫存，但這最後可能出現重複下單問題，接下來幾個月或許可以看到更多跡象。
16. 如果是這樣，那麼低利率可能會維持較長的時間，這對科技股是有利的。
17. 中國政府的各種監管，可能會讓資金流向美國等已開發國家，而中國經濟放緩，也會在一定程度上減緩通膨。
18. 如果我們是對的，我們將會有很好的一年，或五年。
【永豐投顧】#永豐總經與產業週報07192021
🔺Delta 變種病毒肆虐升高市場對景氣疑慮，預期美股波動加劇，S&P 500 預估區間 4,200~4,400;Powell 維持暫時性通膨的論調，壓抑美債殖利率，GT10 收紅 7bps 至 1.29%。展望本週，市場避險情緒升溫，預期本週美債震盪偏多;6 月 CPI 成長 5.4%，市場對 Fed 緊縮的憂慮猶存，終場 DXY 週線上漲 0.6%至 92.69，歐元週線 下跌 0.6%至 1.1806。展望本週，聚焦 ECB 利率決策會議，與歐元區 PMI 數據， 由於避險需求升高，預期 DXY 震盪偏多，歐元震盪偏空。
🔺台灣 5 月景氣對策燈號連續 4 個月亮出紅燈，惟須關注後續發展;上週大盤高檔震 盪趨勢不變，本週指數區間看 17500 點至 17900 點;新冠肺炎變種病毒肆虐阻礙 全球經濟復甦前景，預期台債殖利率隨美債殖利率走低;Fed 主席 Powell 鴿派言 論令國際美元回落，加上台股隨國際股市上揚再度站上萬八大關，外資積極匯入， 台幣週線收紅 0.29%至 28.005 元，終止連 4 週收黑。
🔺中國 6 月經濟數據全面優於預期，一定程度是政策提前進場穩經濟，政策主要針對 結構復甦不均之處進行補強，並無強力逆週期意願，下半年經濟成長進一步放緩， 回歸經濟新常態過程，成長亮點逐漸減少，但無須過於擔憂流動性，結構性投資重 新獲得青睞，深度挖掘重回主流，而成長股估值偏貴，投資難度有所提高。
🔺美光財報、展望略優於預期，主要還是記憶體報價所帶動，盤後微幅下跌，是因利 多眾所皆知且財測展望保守，然而我們認為以美光管理層保守的習慣，後續展望仍 有上修空間，管理層也釋出供給吃緊將延續至 C2022，我們認為供需失衡的高峰尚 未到來，預期(1)製程轉進將消耗更多產能且(2)隨著產業步入 C2022-2023 年，料 隨代工廠產能開出而逐漸取得，可望帶動下游廠商對記憶體的進一步拉貨。
—————————————————
海期手續費優惠❤️ 國內期貨手續費優惠❤️
😊😊歡迎洽詢😊😊
#永豐期貨洪慈憶 💜
#全台皆可開戶 #線上開戶🎈
#手續費及開戶或交易相關洽詢📊
#粉絲團私訊 #專線：02-23829310
#LINE: vivibaby_hung0428
💯現場開戶：台北市重慶南路一段2號8樓
💯線上開戶：https://www.spf.com.tw/spfopenact?strProd=0035&strWeb=0077&s=090494
💯部落格：https://violethung1664.pixnet.net/blog
揭1產業高 成長 低波動！ft. 阮慕驊、Ryan｜下班經濟學360. 全球市場持續震盪，反覆測試打底，散戶如何逃離這 ... ... <看更多>
股魚在Facebook上關於股魚成長股的文章與內容. 股魚|不看盤投資|Sardine Stock. By 股魚. at 2021-10-01 10:53:33. ... <看更多>
成長股2023 在 【臥虎藏龍】挖掘2023年成長好股 - YouTube 的推薦與評價
歡迎免費加入「飆股基因」line群組，即時享受第一手股市資訊，與市場贏家觀點。點選以下連結， ... 【臥虎藏龍】挖掘 2023 年 成長 好股. ... <看更多>