Question 1

提 姆 羅斯文茜的世界周報 Sisy's World News 在Facebook 的評價

Accepted Answer

0930紐約時報*【民主黨積極採取行動避免政府，但黨內分歧危及基建議程】美國眾議院就1.2兆美元的基建方案進行投票，雖然方案由所屬民主黨的總統拜登所提出，但民主黨內分歧嚴重。部分自由派民主黨議員警告，若未能就3.5萬億美元的預算案達成共識，將反對基建方案通過。民主黨本周為避免政府關門，努力防止政府資金失效。然而，經過幾天的緊張談判，在拜登的兩大立法重點問題上的意見分歧，總統和民主黨高層，還沒就社會政策方案達成一致。https://www.nytimes.com/2021/09/29/us/politics/debt-limit-spending-bill.html*【新聞分析：岸田文雄勝選，他能解決日本困局嗎？】岸田文雄是自民黨內堅定的溫和派，公眾支持率並不高。作為前外相，岸田可能延續親美政策，強化與澳洲及印度的聯盟，打造對抗中國的堡壘；在國內，他提議延續安倍的經濟政策，但這無助於解決貧富差距。此外，他幾乎沒有提出解決老齡化、少子化以及氣候變化等的具體政策。https://www.nytimes.com/2021/09/29/world/asia/japan-fumio-kishida.html*【中印巴三國角力中，被“包圍”的印度】在喜馬拉雅地區和中國軍隊發生衝突後，印度軍方已經採取措施，加固與中國和巴基斯坦的邊界線。印度如今正努力應對一個該國近20年來一直擔心的現實：它陷入了與敵對鄰國的兩線衝突中，而且這三個國家都擁有核武器。不僅如此，印度越來越發現自己在該地區被孤立，從斯里蘭卡到尼泊爾，中國都進行了投資；而阿富汗落入塔利班手中也讓該國失去了一個潛在盟友。https://www.nytimes.com/2021/09/24/world/asia/india-military-china-pakistan.html*【天然氣短缺喚醒了英國對一些關鍵的工人的需求：卡車司機】工資的下降、糟糕的路況和脫歐後的移民規則導致了司機的嚴重短缺，現在更影響了全國各地的汽油泵枯竭，數千人的生活中斷，英國人和他們的議會領導人正在傳遞一個悲傷的資訊：我們需要卡車司機。https://www.nytimes.com/2021/09/29/business/gas-shortages-britain-truck-drivers.html*【Covid-19實時更新】#泛美衛生組織已與中國製造商 Sinovac 達成協議，為拉丁美洲和加勒比地區的國家購買數百萬種 Covid-19 疫苗，作為努力的一部分，目的是在獲取機會非常不平等的地區提供更多疫苗。#一項緊急請求，聯邦衛生官員要求任何懷孕、計劃懷孕或目前正在哺乳的美國人盡快接種冠狀病毒疫苗。#YouTube 禁止所有反疫苗錯誤資訊，並關閉傳播此類資訊的知名帳戶。#俄羅斯總統普丁與他的土耳其總統埃爾多安舉行了為期三個小時的會晤，普丁先前因隨行人員染進行為期兩週的隔離。克裡姆林宮表示，普丁已重返工作。#印度衛生官員表示，該國報告自3月中旬以來，每日新冠肺炎死亡人數最低的一天后，他們記錄了大約六個月來最低的每日新冠病毒感染人數。該國的官方 Covid 數據大大低估了該病毒的死亡人數，但新數據確實表明了一個積極的趨勢。#西班牙衛生部表示，球迷只要他們戴著口罩，將被允許再次進入足球場，這是在該國冠狀病毒感染率降至一年多以來的最低水準後逐步取消限制的又一步。從週五開始，體育場將不再需要限制足球比賽和其他戶外活動的觀眾人數。對於舉辦籃球和其他比賽的室內體育場，限制為容量的 80%。#據英國國家衛生局網站稱，在英格蘭，醫院正在放寬 Covid 限制，例如社交距離，因為該國試圖為等待計劃手術或治療的約500 萬患者騰出空間，這些患者已經等待了至少一年。#美國聯合航空公司開始解僱600名未接種疫苗的員工。#AT&T宣佈，它正在將其冠狀病毒疫苗接種要求擴大到數萬名美國通信工人工會的成員。#凱撒家庭基金會的一項調查顯示，9 月份，美國西班牙裔成年人至少接種了一劑冠狀病毒疫苗的比例達到 73%，比 7 月份增加了 12 個百分點。https://www.nytimes.com/live/2021/09/29/world/covid-delta-variant-vaccines?type=styln-live-updates&label=coronavirus%20updates&index=0*【恆大向國企出售盛京銀行近20%股份，變現15億美元還債】恆大拖欠的債務總計超過3000億美元，週三有一筆4500萬美元的國際債券利息到期需支付。盛京銀行表示，恆大將用所有出售所得來清償與盛京銀行的“相關金融債務”。分析認為，這種資金流動以及有國有實體參與交易可能表明，中國願意控制恆大現金短缺造成的損害。https://www.nytimes.com/2021/09/29/business/evergrande-shengjing-bank.html*【北京冬奧會公開防疫要求，打造全閉環”泡泡”】賽事期間，所有運動員和工作人員只能接受閉環管理，在場地間訓練、比賽和工作，不得離開。任何想要進入的人，必須接種疫苗或隔離21天。賽場不對境外觀眾開放售票，但將允許符合防疫要求的中國觀眾進入。將于明年2月開幕的冬奧會可能是疫情以來限制最嚴格的大型體育賽事。https://www.nytimes.com/2021/09/29/sports/olympics/winter-olympics-beijing-restrictions.html*【前新聞秘書Stephanie Grisham出書爆料川普可怕的脾氣】前白宮新聞秘書Stephanie Grisham回憶了自己為前總統川普工作的時光。她在書中指責川普辱駡幕僚，討好普丁等獨裁者，還用涉及性的語言對一名年輕白宮助理評頭論足。https://www.nytimes.com/2021/09/28/us/politics/stephanie-grishams-book-trump.html*【越南供應商關門令零售商頭痛】近年來，越南已經成長為僅次於中國的美國第二大服裝和鞋類供應商。由於對華關稅的影響，許多零售商將工廠轉移到那裡。越南在大流行早期沒有受到嚴重打擊，但近期Delta變種帶來的病例激增已迫使許多工廠停工。假日季節臨近，許多美國零售商預計會出現商品短缺、價格上漲和運輸成本增加。https://www.nytimes.com/2021/09/29/business/supply-chain-vietnam.html*【能源緊縮，油價接近三年高位】布倫特原油價格突破每桶80美元，為三年來首次。能源緊縮的跡象越來越多，油價在上個月上漲了約四分之一。分析師表示，天然氣價格飆升也影響了石油市場，因為一些天然氣工業用戶轉向石油和其他燃料。https://www.nytimes.com/2021/09/28/business/oil-natural-gas-energy-prices.html

Question 2

提 姆 羅斯文茜的世界周報 Sisy's World News 在Facebook 的評價

Accepted Answer

《推薦閲讀：美國近日被討論最多的文章之一：我們的憲政危機，已經到了！》*此文作者Robert Kagan 的文章發表於四天前，Washington Post。之後幾家電視、華郵、Politico皆開始討論Robert Kagan提出的觀點。文章如下：⋯⋯⋯⋯* “我們之間已經沒有德行了嗎？如果沒有，我們就處於悲慘的境地。”— 詹姆斯·麥迪遜美國正面臨自內戰以來最嚴重的政治和憲法危機，未來三到四年內，美國很有可能發生大規模暴力事件、聯邦權力崩潰以及國家分裂為兩個不同勢力的對抗甚至事件。這樣的警告信號，可能會被大流行、政治新聞、經濟和其他全球危機的干擾，以及一廂情願和否認所掩蓋。但關於美國的憲政危機，不會因此消失：首先，川普將成為 2024 年的共和黨總統候選人。一些人對他的知名度和影響力逐漸消失的希望和期望一直是妄想。他在民意調查中，仍享有巨大的領先優勢。他正在建立一個龐大的競選平台基金；此刻民主黨在參議院的票，明年2022的票看起來都很脆弱。川普的挑戰只有健康問題，但他還在跑步。其次，川普和他的共和黨盟友正在積極準備以任何必要的方式確保他的勝利。川普在 2020 年大選中的欺詐指控現在主要的目標已經改變成另一個前提：挑戰未來不利於他們的選舉結果。一些共和黨候選人已經開始準備在 2022 年宣布欺詐，正如拉里·埃爾德 (Larry Elder) 在加州罷免競選中所做的那樣。2020 年不實的“停止偷竊”指控，已經讓川普有組織的建立全國性運動，以確保川普及其支持者能夠否定他們在 2020 年輸掉的州和當地的地方選舉官員。凡是拒絕錯誤地宣布欺詐或未“尋找”更多川普的選票而使國家免於災難的人，正在被共和黨控制的州系統地撤職或趕下台。截至今年春天，共和黨人已在至少 16 個州提出了一些法律或措施，將某些選舉的權力認定從州長、國務卿或其他行政部門官員的職權轉移到立法機關。亞利桑那州的一項法案斷然規定，立法機關可以通過簡單的多數票“撤銷州國務卿對總統選舉人選舉證書的頒發或認證”。一些州的立法機構試圖對被指控者提出：有“技術違規”，這些地方選舉官員將被刑事處罰，包括妨礙民間調查觀察員的見解。因此，混亂的舞台已經開始了。想像一下，未來隨著來自兩黨的立法者都宣稱獲勝並指控對方以違憲的方式奪取政權，在多個州進行了數週的大規模抗議活動：與 2020 年相比，雙方的游擊隊員可能擁有更好的武裝，也更不在乎造成傷亡。州長們會出動國民警衛隊嗎？拜登總統是否會將國民警衛隊國有化並置於他的控制之下，援引《叛亂法》，並派遣軍隊進入賓州、德州或威斯康辛州以平息暴力抗議活動？依照美國憲法的傳統慣例，在各州部署聯邦部隊，將被譴責為暴政。拜登會發現自己在其他美國總統的家鄉——在傑克遜在哪裡，或者在南方分裂後林肯的故鄉哪裡——在沒有規則或先例的情況下航行，拜登必須對自己是否擁有如此的憲法權力做出獨自的判斷.如果美國政治體系陷入憲法無法補救的危機，那麼今天關於阻撓議案的爭論，將在三年內顯得古怪。大多數美國人——除了少數政治家之外的所有人——都拒絕認真對待這種可能性，並試圖事先阻止它。與其他法西斯領導人出現的國家經常發生的情況一樣，他們的潛在反對者對這種具有超凡魅力的獨裁者，只會感到困惑和驚訝。於是他們遵循了標準的綏靖妥協模式，而這種模式總是從低估開始。自2015年川普上台以來，兩黨政界和知識界一直低估他。他們低估了他控制共和黨的能力；然後他們低估了他為保住權力願意走多遠。他未能推翻 2020 年大選這一個事實讓許多人放心，美國的體系依然安全，儘管它很容易走上另一條路——如果拜登沒有在投票即將結束的所有四個州安全地領先；如果川普更有能力，更能控制他的白宮及司法部門、國防部等政府、及國會，還有各州的決策者。事實上，川普今年早些時候（選舉後及1/6）差點發動了政變。唯一阻止它的是美國少數具有顯著勇氣和正直的州官員，以及兩名司法部長和一名副總統，他們不願意完全服從他們認為不適當的命令。這些都不是美國制憲者在設計憲法時所考慮的制衡機制，但川普已經暴露了美國憲法制度設計的不足。美國憲法的起草者沒有預料川普現象，部分原因是他們沒有預見到國家如何政黨化。他們預料了煽動者的威脅，但沒有預料到民族個人崇拜的威脅。他們認為新共和國的遼闊和 13 個獨立的州與國家之間的歷史分歧，將是政黨或激進民族運動不可逾越的障礙。 “小氣”地方型煽動者可能會影響他們自己的國家，在地方他們可能廣為人知並具有影響力，但不會影響整個美國，因為美國的人口多樣化而且各地的利益不同。美國制憲者制定的制衡取決於政府機關的三權分立，他們相信每個機構都會積極捍衛自己的權力和憲法賦予他們的特殊權力。制憲者沒有針對民族政黨團結超越國家機關的可能性，建立制度化措施，因為他們認為這種事情不可能發生。他們也沒有預見國會議員，也許還有司法部門的成員，會拒絕挑戰他們所屬政黨的總統權力。近幾十年來，政黨忠誠度已經取代了憲法中各機關的忠誠度，在川普時代更是達到高峰。正如兩次彈劾川普所呈現的結果，如果國會議員僅僅因為總統是他們的黨的領袖，就願意為總統的行為辯護或無視他的行為不當，那麼定罪和罷免幾乎是不可能的事。美國的制憲者沒有對行政部門可能篡奪留下任何其他限制——除了相信參眾議員的美德。批評者和支持者一直未能認識到川普在美國歷史上，將是一個多麼獨特的歷史人物。由於他的追隨者從根本上持有保守的觀點，許多人認為川普只是雷根主義的延續，也許是更合乎邏輯的高潮。這是錯的！儘管大多數川普的支持者是或已經成為共和黨人，但他們持有一套不一定為所有共和黨人所共有的傳統信念。一些川普的支持者是前民主黨人和獨立人士。事實上，激發川普運動活力的激情與這個共和國一樣古老，川普在兩黨的某些情緒共有之人找到了歸宿。對既有制度的懷疑和敵意；種族仇恨和恐懼；擔心現代世俗社會將破壞宗教和傳統道德；技術快速變革時代形成的經濟焦慮；階級的憤怒而不滿一方面是微妙的屈尊，另一方面是怨恨；不信任更廣闊的世界，尤其是歐洲，及在顛覆美國自由方面的陰險影響——自反聯邦主義者⋯⋯等這種觀點和態度一直是美國政治結構的一部分。民主黨是白人至上主義者的故鄉，直到他們於 1968 年跳槽到喬治華萊士，後來又跳槽到共和黨。民主黨尤其需要區分他們與共和黨政策的持續競爭，以及與川普及其追隨者對民主黨政府構成的挑戰。川普一方面可以透過憲政制度本身進行對抗；另一方面也可以對憲法本身進行攻擊。使川普運動在歷史上獨一無二的不是它的激情和偏執。事實上，對於數百萬美國人來說，川普本人就是對他們的恐懼和怨恨的回應。這是領導者和追隨者之間，比美國政治運動以往任何時代，都更牢固的紐帶，他們彼此信任，彼此依賴。儘管美國開國元勳們害怕國王或凱撒的崛起，但兩個世紀以來，美國人對政治家堅定不移的英雄崇拜相對免疫。騎在馬背上的人——西奧多·羅斯福、格蘭特，甚至華盛頓——並不被認為是無懈可擊的。偉大的民粹主義領導人也是如此。一個世紀前，威廉·詹寧斯·布賴恩 (William Jennings Bryan) 因提出某些思想和政策而受到崇敬，但他並沒有從追隨者那裡獲得毫無疑問的忠誠。甚至雷根總統也因出賣保守原則、赤字開支、對墮胎的模棱兩可立場，以及「對蘇聯的軟弱」，而受到保守派的批評。川普與他們不同，這也是政治體系難以理解他的原因之一，更不用說遏制他了。美國自由主義世界觀傾向於為一切尋找物質和經濟解釋，毫無疑問，很多川普支持者有理由抱怨他們的生活。但他們與川普的關係與經濟或其他重大問題並沒有太大的關係。他們認為美國政府和社會已被社會主義者、少數群體和性變態者俘虜。他們認為共和黨建制派既腐敗又軟弱——用川普的話來說，他們是“失敗者”，無法挑戰既有菁英統治的霸權。他們認為川普強大而敢挑戰，願意挑戰建制派、民主黨人、RINOs、自由媒體、大型科技公司和“麥康爾等共和黨人”。他富有魅力的領導讓數以百萬計的美國人感受到了使命感和權力感，以及一種新的身份認同感。雖然川普的批評者認為他過於自戀，無法成為任何類型的領導者，但他的支持者卻欽佩他那種毫無歉意、好戰自私的氣勢，他與建制派共和黨人如此不同，川普代表著受委屈的美國人（不僅僅是白人），他說話時毫不遮掩，因為他們已經忍受太久了。而這就是他們需要川普做的全部。https://www.washingtonpost.com/opinions/2021/09/23/robert-kagan-constitutional-crisis/

Question 3

提 姆 羅斯龔成 在Facebook 的評價

Accepted Answer

【龔成問答信箱】（Q22661-Q22680）Q22661：你好襲成老師，最近941中移動宣布派息，我本身早兩個月開始月供股票，但又未供足整股，想問問我會唔會收到佢既派息之類？同麻我想收到佢派息要係幾時前買入佢股票！謝謝龔成老師︰只要你係「除淨日」那天之前，持有相關股票，就可以收到是次股息。以你持有中移動(0941)，只要你在除淨日前的收市日，依然持有，就可以分到股息。至於有多少，就視乎所當天收市，你所持有股數。未供足整整1手，係無影響，都會有得收股息。因為派息係持「股」數，而非持「手」數計。每股會有HKD1.63股息，假設你持有10股，就會收到HKD16.3。但由於銀行或證券行，可能會收取苦干費用，故實際到你戶口的金額，有機會比HKD16.3少。而「除淨日」那天，股價就會扣除派息部份，例如原來股價$10，派息$1。但這天你依然未會收到股息。------------------------------------------------Q22662：我係進階班學生，有事想請教，大行報告「维持“买入”和目标价 34 港币，潜在上行空间为24%我们维持 2021/2022 年非 GAAP 口径 EPS 预测人民币 0.75/0.95 元。我们 维持“买入”评级和并使用 SOTP 方法得到目标价 34.0 港币，对应 38.9 倍 2021 年 PE，潜在上行空间为 27%(2021 年 8 月 12 日收盘价)。我们预计 2021E/2022E/2023E 年 EPS 分别为 RMB0.75/0.95/1.09，维持“买入”评级和目标价 34.0 港币。」呢3個資料點樣得出目標價34蚊啊？龔成老師︰其實大行唔係單憑這3個資料，去得出目標價HKD34。佢地係因應小米(1810)不同分部特性，再利用相關應估值方法，去計算出各分部各自市值和每股價值。 在加總後，再給預一個折讓比重，從而計出每股目標價為HKD34。詳細係用左什麼估值法，你要睇翻份報告先知。(如果唔記得點去分析，你可以睇翻我，進階班第8堂教的內容)而2021-23年的每股盈利，係純粹一個估算得出的主觀的數字。記住，我地係決定用唔用而D數字時，必先要確定相關估算，是否合理。佢這3年的每股盈利預算，都偏向合理。但每估價值去到HKD34，我就有少少保留，因為這樣的話，佢2021年市盈率去到分別38倍，唔算好平。我會保守少少，預佢市盈率約為25-30倍，即現時大約係合理區頂位，會較為穏妥。------------------------------------------------Q22663：龔sir 想問下買德福花園（舊，但係有四百幾尺，實用），定係將軍澳嘅新寶城（新，唔夠400呎），投資價值較高。龔成老師︰從投資角度計，論位置、交通、生活配套、物業大小等。整體而言，會係德福較好。而且係大型屋苑，都係加分地方。但將軍澳不是無可取地方，因為佢樓齡始終較新，而且將來將軍澳至藍田隧道完成，會令佢同東九商區進一步拉近，都會提升佢物業價值。所以，好難話邊個投資價值，會係明顯高一班。如果你係用來自住，可以考慮埋生活上因素，去再作決定。如果係投資，現時租金回報率唔算高，其實投資優質股，反而值博率會更好。------------------------------------------------Q22664：想問下3339中國龍工及3380龍光集團值得長線當收息股嗎？龔成老師︰中國龍工（3339）主要業務為製造及分銷輪式裝載機、壓路機、挖掘機、起重叉車及其他基建機器。佢的產品有出口至俄羅斯、中東、澳大利亞及非洲等地。雖然近年生意不差，但以過去5年計，生意與盈利都有波動情況，這點不得不注意。而企業的賺錢能力算是中等。以企業的質素來計只屬中等，現時不貴，股息率都算吸引，但業務波動是風險，因此投資不能大注。但長線基本上可以的。龍光集團（3380）都有質素的。佢係中國一家於粵港澳大灣區住宅市場的一體化物業發展商，並發展長三角核心都市圈及西南、中部城市等區域。主要於中國從事物業開發、物業投資、建築及裝飾以及一級土地開發：物業發展分部開發、物業租賃分部、建築及裝飾等。過往業務發展不差，生意與盈利都有增長，不過負債就少少高，略有風險。這股都有長線投資價值，現價合理區中間位。你用來收息都可以，但行業性質令佢會較波動，如果物業發展收入減少，有機會影響到派息，故不建議太大注碼。------------------------------------------------Q22665：阿Sir, 你好.我想請教下, 如何選擇收息股, 手上有10萬... 因為想安排退休之後仍然有糧出. 十分感謝如果想每月有大約8-1.5萬收息, 要多少資金及選擇什麼股票投資? 再次感謝龔成老師︰你可以考慮目標是5%、6%的股息率的收息股，例如港燈（2638）、深高速（0548）、香港電訊（6823）、工行（1398）、恆生（0011）、置富（0778）、陽光（0435）、高息基金（3110）都可以。另外，有些更有超過8%的高息股，但股價就略有風險，你可以小注考慮，例如佐丹奴國際（0709）、中石化（0386）、互太紡織（1382）、富豪產業（1881）等（記住，股價略波動，不能太過大注）。(你可睇下我本《50穩健收息股》當中仲有好多)現時大市在合理區，你可以先用一半資金，分注買入上述收息股。餘下一半，等大跌市才動用。如果你希望退休時，每月有0.8-1.5萬蚊現金流，以股息率6%計，你需要本金160-300萬。若你現在無這筆資金，你就用我之前講的平穏增長股和潛力股，去累積這筆資金，為退休作準備。------------------------------------------------Q22666：感謝大師您的指點。但由於恒指最近呢次插水，經濟環境不好手持蟹貨又多，個人都是節衣縮食。如大市能比較有力反彈，港澳經濟又回復正常流動，我都想親身向老師請教請教。那麼大師對大市後市看法如何？是見底了會反彈？還是還有下行空間？thx龔成老師︰中短期大市點走，我唔知。我地投資唔應該用估走勢架方法去投資，正確方法應該係去理解企業長線質素和前景，再了解佢處於平定貴，之後去進行資金配置。現時大市在合理水平﹐但部份潛力股依然係略貴。你可以因應自己現時組合情況，去作出配置。------------------------------------------------Q22667：如果我用以下策略可唔可行：平穩增長港鐵 2手盈富基金 3手領展 3手長建 2手潛力騰迅 1手港交所 1 手安碩恆生科技 4手GX 中國電動車 1手平穩：潛力約6:4，總本金約27萬再月供小米，騰迅及盈富基金另外，這些股票過往增長率加起來約有幾多？龔成老師︰以你28歲年紀計﹐這個組合係可以。而月供部份，建議你用指數基金做主力，因為另外2隻都係潛力股，咁樣會平衡D。現時大市只在合理區，27萬可先用一半，分注入貨，餘下的就等大跌市。現時平穏增長股，都在合理區，可以開始入貨。但潛力股只係合理區頂，暫時不要太大注。而當中港交所(0388)更是略貴，要回2,3成才可以開始慢慢儲貨。你以上組合，長線計你預年增長約10-12%。但這只是估算，而且你潛力股較多，不確定性較大，最終你都要睇大市情況。------------------------------------------------Q22668：龔sir，我之前買入的2137騰盛博藥，買了三手，20蚊買，今日升左超多⋯雖然升很多，但我又有少少擔心，怕它會跌很多⋯唔知仲揸唔揸好…我見佢D信息佢嘅 研發的新冠中和抗體有很好的數據，好似好有前景咁，求你的建議龔成老師︰騰盛博藥（2137）屬有危有機類。佢主要從事生物製藥業務，專注於研發傳染病療法。候選藥物產品管線例如有ＢＲＩＩ－１７９（ＶＢＩ－２６０１）及ＢＲＩＩ－８３５（ＶＩＲ－２２１８）：授權引進候選藥物（其中ＢＲＩＩ－１７９為核心產品），許可範圍為大中華區（中國內地、香港、澳門及台灣）。用於開發ＨＢＶ（乙肝病毒）的功能性治癒，已在中國內地、香港、新西蘭、澳大利亞、泰國及韓國完成ＢＲＩＩ－１７９的１ｂ／２ａ期臨床研究，及正在中國開展ＢＲＩＩ－８３５的２期臨床研究。這類股較難分析，因為要了解藥品將來的價值，以及市場情況。佢一定會有好多研究，但你要明白由研發到場化，係要好幾年時間，而且當中有好多不確定因素，例如研發失敗、不能成功申請藥物上市等。只可以話有危有機，這股不建議大注。若佢佔你組合較多，而你有已有不少獲利，可以考慮沽少少，去平衡風險。------------------------------------------------Q22669：老師，請問對00267中信有何睇法？是否歸納為水桶2？是否有投資價值？龔成老師︰中信股份（0267）係綜合企業，有多項業務：（１）金融業分部提供銀行、信託、資產管理、證券和保險等服務。（２）製造業分部從事生產和銷售特殊鋼、重型機械及鋁輪轂等。（３）資源能業源分部從事原油、煤炭和鐵礦石在內的資源及能源產品的開採、加工及貿易等業務。（４）工程承包分部為基礎設施、房地產和工業項目等提供承包和設計服務。（５）房地產業在中國內地主要從事綜合體和商業地產項目的開發和管理以及城市更新和發展業務。雖然業務多，但不算做得好好，每項業務的發展力都不強，整體質素只是一般。現時股價有合理區中下部，投資價值不是無，但這股增長力始終一般。此股算係水桶1至2的股票，主要都係收息，對股價唔好有太大期望。------------------------------------------------Q22670：想問「海底撈」同「雅生活服務」？6862有貨，但唔多。麻煩晒！如果要估值，呢兩隻應該用什麼估值方法龔成老師︰海底撈（6862）正本質是不差的，長遠仍會正面，不過中短期會弱。第一，管理層有講過，之前市場對佢地公司過度樂觀，估值偏高。第二，管理層話公司面對中國的市道，其實業務不是一直都好的。加上這股之前貴，相信中短期股價仍一般。不過以長遠來說，這股仍有質素的，佢以「海底撈」品牌經營火鍋店及外賣業務，火鍋菜單由鍋底、醬汁蘸料以及在鍋底烹飪的食材三個主要部分組成，可點單鍋、鴛鴦或四宮格鍋底組合，餐廳提供多種調料及食材，以及供應小吃、酒和飲品。在中國有好多分店，以及外國都有。有規模，有品牌，整體正面。相信長遠仍有發展的。不過，這股市場之前比佢好高估值，就算近期回落，最多只能稱為合理區頂，一定未平。你有貨可長線，但暫時只建議小注，股價始終波動。雅生活服務（3319）不錯的，佢無論在業務本質、規模、品牌、財務數據、前景，都是理想的，反映這企業有一定的質素。加上這企業的背景因素，以及行業的發展，相信這企業的前景不差，有長線投資的價值。整體是有長線投資價值的。現價合理，不過股價都會有時出現波動，投資宜分注進行。這2隻，由於都有一定增長力，我建議你用翻市盈率比較法，會較好。但雅生活服務（3319）和其他物管股，好多上市時間都唔長，你基本上唔會找到一個有意義的行業市盈率。因此，我地只能憑佢業務性質，去大致估算市盈率區間，你預大約15-20倍。而海底撈（6862）都有類似情況，但佢相對增長潛力會較高，你預25-30倍左右。但計算每股盈利時，最好參考早一年，因為疫情令本年數字代表性弱左，你參考2019年會較好。------------------------------------------------Q22671：老師，小米 合理價 幾多點？金沙中國 但唔怕政治 影響龔成老師：小米（1810）有潛力的，佢的產品性價比高，相信在全球好多個國家都會有市場，佢長遠只會進一步增長。同時，佢建立的平台是佢長遠的增長動力，先賣手機，再利用手機的平台延伸銷售小米家電。長遠正面的。這股可長線，現價合理區頂位至略貴，小注分注可以，但唔好入得太急，預佢股價仍波動。回多10%更有投資值博率。金沙（1928）長遠仍有質素的。政治因素有少少，但風險度唔算高，我相信佢好大機會取得賭牌。佢中短期會弱，加上全球疫情反覆，都對佢有不利影響，不過，相信這只是中短期，以長遠的角度分析，企業仍是有質素的。在正常的經營環境分析，佢持有的資產好有質素，行業本身好賺，雖然疫情略有反覆，但全球疫情最壞的情況，相信已過。佢長遠是收息及平穩增長型。但由於仍有未知數，加上之前虧損，因此將企業估值調低左。現水平在大約在合理區中下部分，如果本身有貨，可長線，耐心持有就得，如果無貨，現價已經可以分注，但都要留現金。投資貨要有心理準備，中短期會弱，要長線，企業有長線投資的價值。------------------------------------------------Q22672：龔 Sir 早晨 麻煩幫我分析吓組合啱唔啱？我是一位單親媽媽48歲 獨力養14歲兒子 沒有任何贍養費 公務員月入4萬 現時每月儲一萬現金 月供股票一萬 現時現金有18萬 股票如下 :水桶一 :788 有10000股($1.48)1211 有500股($210)1448 有4000股($8.11)1810 有1288股($23.14) 月供$10009988 有100股($258.6)水桶二 :2800 有3543股($28.19)月供$2000(之前$5000)9月起會新加如下月供 :66 將會月供$1000(幫兒子儲)823 將會月供$5000水桶三 :1310有2000股($12.76)1398有668股($4.49)月供$10002638有2000股($7.83)現在已上了8月班第一堂 希望阿Sir比D意見我 計劃52歲退休 退休金約200萬 每月領$13000長俸 麻煩晒目標4年後有多200萬 現時住公屋水桶一係咪太多？龔成老師︰你水桶1的確係偏多，佔左你組合一半以上。以你48歲年紀，水桶1大約佔組合3成好了。但由這些股票都有質素，你唔洗沽出，只需要用未來新資金，投資一些平穏增長股和收息股，令個組合回復平衡，咁就可以了。至於月供方面，選股和策略(一半供、一半儲蓄)係無問題。但資金分配上，我唔建議集中係領展(0823)，佢雖然有質素，但始終係單一企業，分散風險能力較弱，你用翻盈富(2800)做主力，會較為穏當。另外，由於於尚有4年就退休，潛力股就不要再加注，時間短，會令個風險太大。另外，平穏增長股和收息股比重，大約各一半。餘下18萬現金，你就等大跌市機會，才出手入貨。而且，當你愈接近退休之年，收息股佔組合比重，就應更多，到退休時，應100%持有收息股。故你要在做月供同時，慢慢調整組合持股，為退休做準備。我假設投資回報有7%（連股息再投資），你每月投資$20000 + 現有資產約70萬(持股和現金)，4年後大約會增值至190-200萬，故這樣安排相信很大機會達至你的財務目標。再加上你退休金200萬，將這些資金投放入收息資產，以6%息率計，每月大約可以創造現金流2萬。你可以以此作參考，調整你計劃。但當然，你唔需要太急於去動手，投資係一個長線配置，你先上完堂，有個完整概念才開始，會更好。------------------------------------------------Q22673：龔Sir，你好~ 有幸在疫情初期認識你，參照你的建議購買了以下是從現有的投資組合：175  33.45@1000788  1.52@100001211  34.2@5002388  23.75@30002800  24.67@45009988  205@2001928  26.2@400上述的股票我打算長綫持有，唯一擔心的是175是否應該放？還有9988是否應該增持？以我現在的投資組合，下一步買的股票應該考慮哪個行業？博彩？醫藥？另外，也想請教你人生規劃的意見，本人今年33歲，女，月入21K，另外有200萬現金做定期，剛置業及未婚，供樓壓力都大（每月大約12k），一直都想增值自己，但苦無方向，生活就好像比層樓困住自己，請問龔Sir您認為在沒有特別的愛好下，應該怎樣尋找自己的價值呢？感謝您一直以來不辭勞苦為我們解答問題，感謝！龔成老師︰先講你投資部份，以你33歲年紀，應先努力做好財富增值。你現時持有股票，都有質素，係可以長線持有。吉利(0175)本身的質素不差，擁有一定的銷售網絡及品牌，不錯的市場策略及定位，而又能把握中國汽車市場增長的機遇。長遠來講，佢的品牌與發展在中國仍理想，2018年，吉利透過旗下海外企業，動用超過$500億人民幣收購戴姆勒股份公司9.69%股份。由于戴姆勒股權結構分散，所以吉利已經成為了戴姆勒集團最大單一股東。另外，佢早前杭州灣新工廠正式發布純電動新品牌新車「極氪（ＺＥＥＫＲ）００１」，宣布吉利進軍高端電動車。這些動作不單有利佢有中國發展，同時長遠，可能加快了海外發展速度。因此，這股長遠仍是正面的。但現價已經係略貴，現貨可持有，但暫時不要加注。至於阿里巴巴(9988)近期有較多不明朗因素，雖然長線企業質素，唔算有明顯轉差，但風險係高左，估值上都會有少少調整。但由於未影響到核心因素，因此你照持有係無問題。由於你本身有貨，要再加注，最好等佢回多少少先。而定期，本身只係定息產品，無增長力之餘，利息回報都不高。建議你用來投資優質股，效益會更好。以下股票，都適合你。除了200萬現金外，如果你每月都儲到錢，建議你都做下月供股票。用月用一半儲蓄做月供，另一半儲起。大市現處於合理水平，那200萬資金，你可以先用50-80萬，以分注形式慢慢入貨。餘下資金和每月儲蓄，就等大跌市機會出現，才大力度掃貨，並長線投資。係進行配置時，緊記唔好集中係個部企業或行業。個別企業和行業，不要佔組合15%和30%以上，銀行業更加不要高於組合20%，否則會有過度集中性風險。至於如何尋找自己的價值，這個問題其實可以好複雜，而且都無一個特定答案。如果你而一刻未找到自己興趣，或者人生目標所在。其實唔需要急，只要你多去接觸不同的人和事、睇多D不同書籍，慢慢去開闊視野，自然就會慢慢找到人生目標。但緊記一點，這個人生價值評分，是你比自己，唔係人地比你。你要分清楚，是你自已的人生目標，還是純粹別人的期待。只要你好好認真面對自己，一定可以找到專屬於你自己的人生價值，加油!------------------------------------------------Q22674：龔成老師你好。我一直都有閱讀你所寫的書籍。目標是希望可以盡快財務自由，一生三宅，錢滾錢。現有資產如下：現金90萬煤氣(3): 9883股領展(823): 1369股 (另每月供$4000，股息會選擇以股代息）長江基建(1038): 500股小米(1810): 400股金沙(1928): 800股盈富(2800): 3018股阿里巴巴(9988): 100股巴郡Class B (brk.b): 10股Snow: 10股SPY: 11股灣仔住宅210呎市值$400萬(按揭餘330萬)打工月入3萬，自己小生意月入2-3萬左右。一個月大概會用1萬2千作家用或日常開支想短期內（大概2-3年）再購入一個大尺數的住宅，資產上應該如何部署？應否如你書中所說，呢段期間增加股票百分比以分散風險？我是否應提高月供股票的銀碼以加快速度提高股票比例？以上資產是否可以繼續持有？謝謝老師！龔成老師︰若你想累積資產，去購入一個新物業，用以上股票，係適合。但個別企業和行業，不要佔組合15%和30%以上，銀行業更加不要高於組合20%，否則會有過度集中性風險。在創建組合初期，組合金額較少，出現超標都係可以接受。但長線你要參照這指標，去維持組合的平衡性，才算理想。你現時煤氣(0003)明顯係超標，因此你最好沽少少，換至其他優質股上。以你收入計，只月供$4000領展(0823)實在太少，建議你用每月儲蓄一半，去做月供，另一半就等大跌市機會。月供方面，你可以選擇投資在平穏增長股︰指數基金、金沙（1928）、恆基（0012）、平安(2318)、中銀（2388）、港鐵（0066）、長建(1038)、粵海(0270)、領展(0823)、希慎(0014)、太古地產(1972)。如果有投資美股，可投資VOO。或潛力股︰安碩恒生科技(3067)、比亞迪(1211)、中生(1177)、福壽園(1448)、小米(1810)、港交所(0388)、舜宇光學（2382）、阿里（9988）、騰訊（0700）、ＧＸ中國電車基金（2845）、三星FANG ETF（2814）。如果有投資美股，可投資QQQ。但潛力股波動性較高，而你預期會在2-3年會動用這筆錢的話，由於時間不長，建議集中係平穏增長股會較好。大市現處於合理水平，那90萬資金，你可以用多20-30萬，以分注形式慢慢入貨。餘下資金和每月儲蓄，就等大跌市機會出現，才大力度掃貨，並長線投資。而物業方面，你現時單位呎數太細，我比較建議有最少300呎，即一個家庭最低要求呎寸，投資價值會較好。如果你灣仔個單位係投資用，你可以考慮3年後，用佢細屋換大屋，這樣長線增值潛力，相信會較好。最後，你係創建一個財富組合時，除了要有質素外，都要有平衡性。意思就是，唔好太偏重於個別資產類。就好似你現時首要目標，係增值置業。但你係置業同時，最好留有一定優質股進行增長，否則成個組合就會偏晒係物業個邊，造成風險。------------------------------------------------Q22675：你好，龔成先生，我係55歲人士，前幾年離職後沒有穩定工作，最近重新入職，將有穩定收入，扣除住屋開支，每月可儲蓄4萬，想問如何善用這五年儲蓄，為退休增添收益適合做月供股嗎？如何配置？謝謝龔成老師︰以你55歲年齡，是應該為退休做準備。但係進行財富增值時，就不宜完度進取，因此，你可以用「平穩增值股」+「收息股」，作為投資目標。至於月供，其實任何人士都適合，特別係投資經驗較淺，不懂估值的投資者。可以透過月供，用平均價格買入法，去平衡買貴貨風險。因此，你係可以做月供股票，目標係供「平穩增值股」+「收息股」，比例你預大約各一半。如果你想保守少少，你可以加大「收息股」部份比重。但這個組合比例，不是一直沿用至退休。而係隨著年齡增加，你要慢慢增加收息股的比例。到退休時，收息股應佔100%。目的是，讓你可以在退休後，透過收息股的現金流，支援你退休後的生活。策略上，你每月5成儲蓄，即是用$20000做月供。其餘先儲起，用一邊月供一邊儲蓄的策略。平穩增值股，例如指數基金、金沙（1928）、長建（1038）、中銀（2388）、港鐵（0066）、恆基（0012）、粵海（0270）、領展(0823)。如果有投資美股，可投資VOO。同時，可以建立一個收息股的組合，目標是5%、6%的股息率的收息股，例如港燈（2638）、深高速（0548）、香港電訊（6823）、工行（1398）、恆生（0011）、置富（0778）、陽光（0435）、高息基金（3110）都可以。另外，有些更有超過8%的高息股，但股價就略有風險，你可以小注考慮，例如佐丹奴國際（0709）、中石化（0386）、互太紡織（1382）、富豪產業（1881）等（記住，股價略波動，不能太過大注）。餘下的另一半現金，我地就等機會，當大市出現較大回調，就加大力度掃貨，然後作長線投資。------------------------------------------------Q22676：龔成老師你好!依二年除左睇新聞都比較小用Facebook,但都間中有緣份睇到你在網絡上解答讀者問題,交流同分享投資心得,非常配服你一直可以保持到敬業樂業既心態!最近一直希望可以開始用自己香港既現金投資,因為我深明財富增值利用複息效應同時必須跑贏通脹,亦非常同意投資要有均衡組合,分散風險.同時要避免短炒圖利心態.我今年28歲,年收入約港幣55萬左右,由於我目前長駐外國工作,日常開支主要會用自己外國戶口既收入,香港戶口扣除家用每個月會有約1萬可以用作投資.儲蓄方面會係外國戶口做,每個月約7千.目前儲蓄約有港幣35萬 - 港幣戶口約佔20萬(全現金,無負債)，暫時外國戶口部份打算保留現金作為應急之用.我依個星期爬佐你既文章同埋問答與分享,亦見到你有集中推介十幾隻股票,我係投資新手岩岩起步所以希望得到你既指教睇下以下組合點樣 :平穩增長股:0002 月供 10002800 月供 20000012 月供1000潛力股:0388月供2000其他4千暫時打算保持現金,等大跌市再加注入手以上4種,同時亦都想將現時一半現金(約十萬)買以下2種股票 :3067@3000股 已買200@14.1053110@2000股想請問現時價位是否適合或者我應如何分注?短期目標係可以係3年內連儲蓄可以滾存到150萬,5年達到200萬. 其中一半可以用黎做首期.最後我想請教你既係我現時工作穩定,亦有望可以在2萬內加薪到年薪70萬,我收入增加部份應該投放係月供股票上定係直接一注注買入呢?有心理準備股票會放中長線所以希望選擇正確亦可以得到你既意見嬌正心態!下年如果有機會番香港夾到你既時間,一定會報名參加你既投資倍升股課程!祝事業順利及最重要身體健康!龔成老師︰你的投資理念，大致上都正確。只要你選擇正確的優質股，在合理區價，甚至平宜水平買入，並長線持有，自然就可以獲得唔錯回報。我地做財富增值，一般希望做到架合理回報，係每年增長10-15%。我假設投資回報有10%（連股息再投資），你每月投資$10000 + 20萬現金，5年後大約會增值至100萬。你現時這個目標，用股票投資去做，風險會好大，較難達到。如果你無其他增值方法，建議你按部就班，透過月供和買入優質股，去為自已資產作增值。當我地進行人生財富累積時，會運用「先增值，後現金流」方法。年輕人應著重於增值類資產，而較年長的，就應著重保守類別。因年輕人財富系統未成形，同時負擔較少，可以承受較高風險，所以應以增長為先。例如初期投資較有潛力股票，令財富增值較快，到一定金額後，可轉較平穩增值的股票。最後有相當財富時，才換成收息股去為自已創造穏定現金流。以你現時28歲去計，是財富增值的黃金時期。除了盡力儲蓄、投資、學投資知識外。也要把握這個黃金時間，做好財富增值部份。你現時月供策略和選股，都係可以。如果你本身外國戶口，每月都有額外儲蓄，你可以再加大少少現時月供金額，都無問題。但如果你每月儲在外地戶口$7000，係生活費，或者用於當地生活應急，就不用調整，照現時計劃就好了。大方向係用每月一半儲蓄做月供，一半儲蓄等大跌市機會的策略。現時大市在合理區，你30萬現金，可以用10-15萬去分注入貨，餘下部份同樣等大跌市。選股方面，派息基金(3110)無乜增長力，主要係收下股息，唔適合你年紀。你可以用以下股票代替，而安碩恒生科技(3067)係適合你投資，但唔好全數只入3067。因為我地配置時，除了要考慮質素外，都要顧及平衡性。個別企業和行業，不要佔組合15%和30%以上，銀行業更加不要高於組合20%，否則會有過度集中性風險。安碩恒生科技(3067)係科技股指數ETF，故算係單一行業，只宜佔組合最多3成。平穏增長股︰盈富(2800)、金沙（1928）、恆基（0012）、平安(2318)、中銀（2388）、港鐵（0066）、長建(1038)、粵海(0270)、領展(0823)、希慎(0014)、太古地產(1972)。如果有投資美股，可投資VOO。或潛力股︰安碩恒生科技(3067)、比亞迪(1211)、中生(1177)、福壽園(1448)、小米(1810)、港交所(0388)、舜宇光學（2382）、阿里（9988）、騰訊（0700）、ＧＸ中國電車基金（2845）、三星FANG ETF（2814）。如果有投資美股，可投資QQQ。平穏增長股，現處於合理水平，可分注入市。但潛力股，部份係略貴。現時只有安碩恒生科技(3067)、ＧＸ中國電車基金（2845）、騰訊（0700）、阿里（9988）、中生製藥（1177）、福壽園(1448)、QQQ勉強算在合理區中上至頂部，可分注入貨，其餘都略貴，想買就要等一等。------------------------------------------------Q22677：龔老師，想問下 6823總負債點解噤高到6成但派息又超過100%公司噤既情況係唔係唔健康?謝謝 解答龔成老師第一，佢負債比率雖然有少少高，但未到危險，因此整體問題不大。第二，佢本身業務穩定，以及現金流穩定，所以就算負債有少少高，佢都有足夠的現金流去支持佢的情況。至於佢派息，雖然100%，但由於有很強的現金流支持，因此無問題。整體穩定，是理想的收息股，不用擔心。------------------------------------------------Q22678：你好！龔成老師, 本人現在22歲, 剛畢業, 現月入$15,000。計劃:月供美股:$10000HKD(主力供ETF :VOO, QQQ, ARKK, VUG), 每月各1股左右。家用&日常洗費&現金儲備:$5000HKD請問老師現在我這樣的組合會否過於進取?應否更多分散投資, 例如投資高質潛力港股?希望可以得到老師的回復 ! 感謝老師龔成老師︰我地投資增值會運用「先增值，後現金流」作方法，初期投資較有潛力的股票，令財富較快增值，當增值到一定金額後，可開始將財富分配至平穩增值型股票，然後到已累積了相當財富後，才漸漸轉成收息型股票，為自已創造穏定現金流。你現時22歲，十分年輕，財務負擔相對較少，進取少少都係可以。但你要明白QQQ, ARKK和VUG都係潛力股，佢地增長潛力係高，但風險都會較大。我比較建議你用平穏增長類的VOO作主力(約佔40%)，其餘潛力股每隻約20%，咁會較好。如果你想進取D，全部平均25%都可以，但風險會偏高，你要明白這一點。另外，現時大市只在合理區，每月最好留有3-5成儲蓄，用來等大跌市機會。除了美股，你都可以考慮加入一些港股，去平衡地區性風險。以下都係適合你的股票，你可以參考一下。但緊記潛力股風險較高，要控制好注碼。平穏增長股︰指數基金、金沙（1928）、恆基（0012）、平安(2318)、中銀（2388）、港鐵（0066）、長建(1038)、粵海(0270)、領展(0823)、希慎(0014)、太古地產(1972)或潛力股︰中生(1177)、福壽園(1448)、小米(1810)、安碩恒生科技(3067)、港交所(0388)、舜宇光學（2382）、阿里（9988）、騰訊（0700）、ＧＸ中國電車基金（2845）、三星FANG ETF（2814）。------------------------------------------------Q22679：你認為加密貨幣可投資嗎？小注投資如何？龔成老師：虛擬貨幣，我不是這方面的專家，所以我無太多意見。如果你能承受風險，小注投資不是不可，而你一定要等倍計回報，利用以小博大的模式進行，同時明白有風險。以本質來說，這是人為創造出來的，絕對不是「資產」，有沒有真正的價值，如何定義真正的價值，未知。這些人為創造的貨幣，因為關注度由很少變得大，價格會大升，但這背後是否有真正的支持，我不知道。只能說，投資這些貨幣，投機味好重，可能大賺，亦可能蝕到一文不值，因為，當中有沒有價格，我不知道。但這不代表佢無價值，佢可能好勁，只是我自己不知佢好勁定好差。佢長遠的價值，取決於「有多少人用」，即是說，雖然無真實價值，但可以有「交易價值」，如果長遠好多人用，的確可能有高價值。因此，這些虛擬貨幣，由於我無法作出專業分析，所以，我不會投資。但如果你分析到佢長遠的交易大，大家都持續關注，就有價值，就值得你投資。我並沒有支持或反對投資虛擬貨幣，只能說，虛擬貨幣風險高，因此不建議大額投資。或者你可以用以下的心態投資，首先，你預期可能會大跌，心態上只用「閒錢」投資，就算不幸大跌對你都無影響，但你的要求回報一定是倍計，博虛擬貨幣有多倍計的升幅，絕不要升少少就賣。------------------------------------------------Q22680：老師你好，想問隻293點睇？謝！龔成老師：坦白講，國泰（0293）的質素只是一般。其中一個風險，是油價，睇翻佢過往多年，油價對佢成本影響好大，令佢盈利十分波動，就算佢利用對沖，都唔係好成功，反而試過因對沖而蝕大錢。另外，航空業對經濟週期較敏感，收入不穩，同時唔算係一個好賺錢的行業，因此這股的質素只是一般。就算佢重組，得到新資金，只是比佢「捱過這一關」，並不是賺錢能力方面有改善。----------------------------------------------若你有問題想向本人發問，可在龔成的fb專頁中（www.facebook.com/80shing）inbox龔成，但要注意如無特別聲明，有可能將問答放上網，當然，會將發問者的身份，以及有關個人資料的部分刪去。另外，我所給予的各種意見，只是供大家參考，當中無任何銷售及推介，不涉及任何利益，其實大家應該要有獨立分析的能力，我只是給予一些方向及純參考模式。由於提問人數眾多，見諒無法即日回覆，如果是普通的提問，預起碼要7天以上才能回覆，若然是較複雜的提問，起碼要10天才能回覆，希望各位能諒解。

關於 提 姆 羅斯 ，我們在網路上蒐集到這些相關的討論、資訊與評價

「提 姆 羅斯」的推薦目錄：

提 姆 羅斯 在 文茜的世界周報 Sisy's World News Facebook 的精選貼文

About author

提 姆 羅斯 在 文茜的世界周報 Sisy's World News Facebook 的最佳貼文

About author

提 姆 羅斯 在 龔成 Facebook 的最佳貼文

About author

提 姆 羅斯 在 公視新聞網 Youtube 的最讚貼文

About author

提 姆 羅斯 在 無口君Wuco Youtube 的精選貼文

About author

提 姆 羅斯 在 無口君Wuco Youtube 的最佳解答

About author

你可能也想看看

搜尋相關連結

關於提姆羅斯，我們在網路上蒐集到這些相關的討論、資訊與評價

「提姆羅斯」的推薦目錄：

提姆羅斯在文茜的世界周報 Sisy's World News Facebook 的精選貼文

提姆羅斯在文茜的世界周報 Sisy's World News Facebook 的最佳貼文

提姆羅斯在龔成 Facebook 的最佳貼文

提姆羅斯在公視新聞網 Youtube 的最讚貼文

提姆羅斯在無口君Wuco Youtube 的精選貼文

提姆羅斯在無口君Wuco Youtube 的最佳解答