#股怪教授 #謝晨彥 #晨彥有約
【搞懂期貨｜短線波段避險攏嘛也通】
期貨的誕生
早在17世紀就有所謂的期貨合約，而當時的環境與技術不如現在來得便利。首先，光是農產品的產量就不夠穩定。再來，運輸效率上不論是陸運或海運，都相當容易遭遇強盜、海盜或是自然災害等意外，而導致貨物價格波動劇烈。因此，貿易商為了規避價格波動的風險，期貨合約便就此孕育而生。
期貨交易規則
舉例來說，餐廳打算一個月後進貨一批蘋果，因為擔心未來叫貨時可能會漲價，所以先和供應商用現在的價格簽訂一份合約，等一個月後供應商依合約交付那批蘋果，而餐廳則依照合約簽訂時的價格購買蘋果，並在簽約時先支付貨款1成的保證金給供應商。以上就是一種簡單的期貨交易概念。
所以期貨交易有幾個重點，首先，買賣雙方交易的是會到期的合約，到期時便以合約結算價來計算買賣價差的損益。接著，期貨交易採保證金制度，以台股期貨來舉例，加權指數報價為18000點，1點200元，交易1口台指期的合約「價值」為3千6百萬。但投資人僅需準備18萬4千元的保證金即可買賣1口台指期，等於是用20倍左右的槓桿來交易。
期貨運用方式
投資人常聽到的金融商品，大部分都有期貨。以大項目來分類可區分為金融期貨，如股指期貨、外匯期貨、利率期貨等，也是台灣投資人常接觸的期貨。另一項則是商品期貨，如農產品、貴金屬、工業金屬、能源等。
由於期貨可以較低成本進行交易，因此主流的運用方式就是作為現貨部位的避險。舉例來說，投資人長期定期定額買進0050、QQQ或是00752等指數型ETF，但近期因為政治或經濟因素，導致股市開始修正，此時就可放空賣出相同標的的期貨，來幫ETF部位避險。
當然，期貨交易成本相對較低，因此也常被投資人用來賺取價差的操作。擁有大資金的機構，因為具對現貨市場的趨勢有較大主導力，因此會運用期貨賺取較長線的波段價差。資金量較少的散戶，則是以當日買進並當日賣出的當沖策略，賺取短線的價差。
槓桿型ETF運用
在ETF中可以看到有些商品名稱帶有「正2」、「反」等字眼，這類ETF就是所謂的槓桿型ETF，發行機構透過買進期貨來獲得比原型ETF報酬更高的「正2」，或是放空期貨讓在原型ETF價格下跌時讓反向ETF獲利。
只要是槓桿型ETF，兩者都不適合長期持有。但如果運用的好，也能達到聘美期貨的效益，還不需多開一個期貨帳戶。例如正2ETF，就適合在趨勢起漲初升段，來加碼布局放大利潤。同樣的，當股市轉入空頭時，就可買進反向ETF或是券空正2ETF來替長線投資部位避險。
（以上資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人請自行承擔交易風險)
#期貨
#槓桿型ETF
#華爾街見聞Podcast #EP318
當沖 看 趨勢 在 [心得] 美股-職業當沖技術分析—ABCD趨勢策略- 看板Stock 的推薦與評價
交易軟體是:DAS TRADER PRO一個月一百美金
1.策略名稱： ABCD
2.策略屬性：趨勢持續策略
3.標的選擇：日線明顯漲勢或跌勢 and 無明顯壓力區 ＆ATR尚有空間
4.策略發生原因：日線支持因此市場看漲/跌明顯,開盤後市場熱度持續上升/下跌,伴隨著
量能持續推高/推低股價,直至形成明顯上升or下降趨勢,股價偏離九期SMA後以及形成明顯
走勢,持有者開始獲利了結股價開始下跌往9期線回測,走勢趨緩後直到碰到九期線開始確
立往後走勢。因此鄰近9期線時須觀察蠟燭形態,以及趨勢對稱性是否足夠支撐走勢,如股
價直接往反方向貫串並帶大量則放棄策略,如走勢趨緩並於9期線做出反轉信號（Hammer,H
arami)則待股價於兩根內 （做多：高於反轉高點進場/（做空：低於反轉低點進場）;停
損為反轉信號（多）低點 or(空)高點
5.參考線型：1分線：走勢/進場/出場/蠟燭型態; 30分線&60分線：支持持續走勢; 日線
：支持走勢/無明顯壓力區 ATR:利益潤目標無超出ATR SMA(9)
進場點：
1.明顯趨勢
2.股票回測不超過趨勢50％
3.碰到9期開始作出反應
4.突破9期困難並作出反轉信號：錘子或是Harami
5.於反轉信號發生後高點或是低點做進場
停損點：Ｃ點或是趨勢發生反轉信號
停利點：3Ｒ 出一半 5Ｒ全出 (不懂Ｒ請往下看）
ＡＢＣＤ圖說：
ＡＢＣD： A-B點:明顯趨勢; C點：趨勢回測 Ｄ：下一波高點
5分線支持上漲,60分線支持上漲,ATR還有空間
策略熟悉後勝率：60% up
損失和獲利倍數：1: 3-5
ABCD的三種型態：
反轉信號的蠟燭形態
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My TradeBook
Ｒ-Risk 一個標準數,就像是一杯水兩杯水，因為交易有的人錢多有的人錢少,一天賺100
跟一天賺一萬哪個有真本事？
Ｒ＝從我進場點到達停損點的空間
Ｒ代表我每筆交易願意冒的風險可以是任何數字,取決於你的心理承受能力和資金,不過建
議不超過本金的1%
通常職業當沖：一個月是60個Ｒ左右,所以一個月就是把100變成160
但我超廢所以這個人不是我,有興趣可以看ＩＧ：ryan_pdt 他是開盤交易大師
發展新策略原則：
1.查看自己是否按造交易計劃進行交易？ 標的選擇,ATR Range,壓力/支撐,交易時間, 30
/60日線是否支持走勢?
2.在確切按照交易計劃交易100次後,查看是否確切按照策略要求做交易使得評估交易成效
3.知道自己是多偏頗還是空偏頗？ 我個人是做多站80%
4.交易是80%等待/20%交易
5.知道自己的弱點並明定規則（Rules）
舉例來說我的規則：開盤30分鐘不交易;連續三個損失後不交易,喝酒,沒睡好,心情差,情
緒因素不交易,當然最終要的：Don’t trade not a strategy！ 不是你的策略不要做 就
算你把百分百看漲或是看跌
以上就是交易心態
交易策略需要結合交易規則並不要過度交易（一天7筆交易以內）
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指標解釋：
SMA9期：於趨勢發生時最為重要可作為,最重要的支撐及壓力
ATR: 平均每根蠟燭的漲跌幅空間,當已經臨近ＡＴＲ不要過度期待跌破或是漲
破 例如：昨日股價收100 ATR為10,今日預測幅度為 100-110 或是 100-90
反轉蠟燭：虛線大於本體百分之50並發生於重要點位ＳＭＡ9期或是支撐壓力區
再來講一下趨勢的對稱性：
股市很簡單分為兩個型態：趨勢和盤整 其他的都是沒用雜訊
那通常趨勢和盤整都有一訂的對稱性,一個很強持續30分鐘的趨勢要等到下一波走勢時至
少都要在盤整個20分鐘以上甚至更長一小時來累積能量做持續的趨勢,因此觀察趨勢的對
稱性也很重要
太快買的下場如下：
檢討：15分鐘的開盤趨勢很強,但回測盤整只有9:44-9:50明顯不夠,就是來騙我的, 最後
只能停損
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當沖就是考驗心態,畢竟策略是很機械化的10個條件滿足就買入,看到什麼做賣出,最困難
的就是心態,不該買的別買,不該賣的別賣.
當沖的壓力是巨大的,不過習慣了之後也就那樣
以上全為手動交易題外話，若想要
解放身心靈遠離壓力可以
參考程式交易策略
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