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昨天跑去上單身行不行跟怪老子、阿格力與林漢克一起討論，這集重點是討論存股與ETF的選擇，這根本為我開設的啊🤣🤣🤣，老師是個存股的死多頭👊，問我存股行不行，問一百次結果都是一樣的，看我活的好好的當然行囉。


🔥🔥🔥延伸閱讀：ETF 2019 報酬率與殖利率總覽
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不過節目有點壞心，找了一些反對派來參加，幸好怪老子老師是站在我這邊，這算是退休族的想法相同嗎！？


整理一些該集節目的重點與觀念差異：
🔥金融股是不是好存股標的：
林漢克：股價波動平緩、短線獲利數據不佳。遇到壞事都有份不是一個好標的，像是企業遇到風險倒閉呆帳、或是放款異常、金融風暴都有他。


我：金融股佔加權指數權重逐年提升，表示該類群的市值重要性提升是值得重點關注的族群。另一方面市場上幾乎所有的金融股在最近11年內有9個年度獲得正報酬表現，正報酬機率高達81%、近十年累積報酬最低的也有100%以上的翻倍表現，說金融股不值得存沒道理。


🔥統一超與全家那個好：
阿格力：支持統一超，統一超旗下除了超商本體化還有許多延伸品牌，這些延伸品牌支撐了整體獲利性成長與分散性的收入來源，大幅提高獲利的穩定度。


我：支持全家。從近三年的數據來看全家的獲利成長率每年高達20%、而統一超僅為3%。統一超有多種的收入來源但整體的獲利增長表現卻沒有很突出，而從ROE數值上來看該全家呈現ROE逐年提升的優異表現，近三年報酬率比統一超高出25%。


🔥存股的看法：
林漢克：存股要考驗選股能力，選錯股存了也是白存，不如直接跟著法人籌碼走就好了。你想想看法人有研究團隊肯定是研究過後才進行投資，一般投資人只要觀察法人近期加碼的熱區在哪幾檔股票中跟著走就好。而且存股的報酬率遠不如波段進出，還要有強大的意志力抱著對投資人來講太難了。


阿格力：存股這個概念是沒問題的，但要存對股。年輕人追求成長性的存股、年紀大的才適合追求現金流的存股。以自身為例，以前存股的標的為9917中興保全，股價與殖利率真的穩定但也就這樣了，後來換存5871中租殖利率不好但是資本利得大增，整理的增長就很不錯。所以我要提醒的是投資人要想清楚自己要什麼再決定存什麼標的物。


🔥ETF怎麼買比較好：
怪老子：ETF就是買指數，指數這個東西隨著時間會持續成長，投資人只要跟著指數走就可以獲得不錯報酬率表現。唯一的問題就是紀律，指數投資紀律很重要，持續扣不要停讓時間幫你累積報酬率


阿格力：我覺得分成兩個方面來看。已經買的就按照紀律繼續買進扣款不要隨便停，還沒買的就先看看再說，目前疫情消息混亂股市短期動盪不定，可以伺機再進場就好。而進場時機的部分，建議可以觀察大盤本益比位置，目前大盤本益比位置約在19.7、過去的位置則在18左右相對偏高一點，可以在觀察一下。


我：基本上就是看燈號作買進，藍燈買、紅燈賣就是基本原則，在這個原則下再視狀況調整。基本上這種方式是「反人性」的作法，畢竟燈號某種程度上反應投資人的情緒，要在悲觀時買進、樂觀時賣出並沒有想像中那麼容易，我個人在過去十多年間執行了5次燈號投資，平均年化可以達到13%作法簡單效果不俗。


🔥ETF0050是好標的嗎？
阿格力：不是，從數據上來看0050幾乎被半導體與金融業給佔據了，沒有良好的分散性效果。如果要做到很好的分散性，那美股的S&P500是比較好的選擇。另一方面來講0050以市值取向會造成公司的反淘汰現象，像是儒鴻除名換成高鐵是將EPS10塊的高獲利公司換成EPS1塊多的低獲利高股本公司，不符合選股的期待。


怪老子：追求分散性的話，可以買進S&P500這是不錯的選擇，長線報酬也優於0050。可以用海外券商的方式購入SPY，不過我個人是採用台股ETF的方式（00646 元大S＆P500）。坦白講這樣買費用會高很多，但我是個怕麻煩的人多付出的費用就當成是投資的保險費。


🔥台股的ETF有哪些的選擇可以參考：
我：除了0050、0056外還有很多可以參考的。我整理一些標的物供投資人參考


◆無腦跟著大盤賺：
0050 元大台灣50
006208 富邦台50


◆就是要現金：
0056 　元大高股息
00730　富邦臺灣優質高息


◆股利、成長兩邊要：
00713 元大台灣高息低波
00731 FH富時高息低波


◆錢進海外，跟著世界賺
中國大陸：00752 中信中國50
美國市場：00668 國泰美國道瓊、00662富邦NASDAQ、00646元大S&P500


◆市場震盪天塌不驚
00862B 中信投資級公司債
00755B 群益15年IG公用債
00792B 群益A級公司債


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【聯合晚報專欄 】
上週忘記po，這週一次附上，簡單來說，目前投資市場明顯算是景氣末升段最後衝刺期，手上有持股可以續抱，甚至在低檔繼續佈局，但也差不多時候買一些防禦性資產，為接下來景氣趨緩做好準備。

2019/12/5
存股族注意 科技股ETF今年賺贏台灣50

元大台灣50（0050）與元大高股息（0056）兩檔ETF深受存股族喜愛，但統計ETF今年報酬排行，0050只排第八，0056甚至不在前十名，反而科技股與中小型股ETF表現超越大盤，還原息值報酬率在30%到45%。

今年ETF漲幅前十名，大致可分為三層，第一層是科技股ETF， 像富邦科技（0052）、元大電子（0053），因科技股本身具領漲特性，加上今年5G、AI題材熱燒，科技股ETF穩坐第一。

第二層為中小型股ETF，像富邦台灣中小（00733）、元大MSCI台灣（006203）與富邦摩台（0057），這些ETF主要由中小型成長股搭配權值股組成，多頭格局上，中小型股成長空間也較大，較能帶動相關ETF領先市場，緊追科技股。

第三層才是與景氣連動高的元大台灣50與富邦台灣50（006208），排名雖落後，漲幅仍超越加權指數的報酬率20%，0056雖然沒有入列，還原息值報酬率還是有25%，加上其高配息特性，需穩定現金流的存股族仍可續抱。

科技股ETF雖名列前茅，受投資人關注，但景氣一反轉，跌幅通常也會超越大盤，投資者仍須持續關注。

2019/11/28
景氣末升段 「存股＋存債」成優勢策略

美國聯準會（Fed）本輪降息循環結束，股市雖然持續創高，但景氣也逼近尾段，從目前基準利率1.75％計算，聯準會最多只剩七次降息空間，如果經濟陷入衰退，或是爆發新一波金融危機，降息子彈很快就會用完，甚至不夠用，存股族將資金拆分，做好部分「存債」配置，可達分散風險效果。

降息對債市有兩種角度檢視，一種是降息代表變相貨幣寬鬆，貨幣大量從銀行流出，推高股、債市；另一方面，當全球都降息，低利率與低經濟成長環境下，資金通常會從股市流往債市，兩種結果都對債市有利。

債券長期報酬沒有股票高，但具價格波動低與穩定配息兩大特色，跟存股概念很像，所以，當景氣多頭時，投資人愛股票多於債券，但經濟趨緩、股市表現不如預期時，資金通常會轉往債市；尤其景氣進入衰退，美元資產及美債，都是全球相較穩固的投資標的，投資人不妨適量買入高評等債券ETF長期持有，除了避險，也可以達到穩定配息的效果。

目前股市多頭正旺，沒有人想和趨勢作對，所以，不能放過股價上漲的好時機，但也必須正視景氣進入末升段的事實，搭配相對避險的債券型ETF，適量「存債」，是未來幾年投資，不可或缺的配置。